Denetim ve danışmanlık şirketi EY'nin, ekonomist Dr. Nouriel Roubini'nin kurucusu olduğu Roubini ThoughtLab iş birliğiyle gerçekleştirdiği araştırmadan derlenilen bilgilere göre, özel sermaye fonu sektörü, son yıllarda ulusal varlık fonları, aile şirketleri ve net gelir düzeyi yüksek bireylerden kayda değer bir likidite çekti.

 

Özel sermaye fonları finansal krizden bu yana çok derin bir değişim sürecinden geçerken, şirket sayısındaki artış da dikkati çekti. Dünyada, 2008'de 4 bin 700 civarında bulunan özel sermaye fonu şirketi sayısı, bugün 7 binin üzerine çıktı.

 

Özel sermaye fonu şirketlerinin sayısı yükseldikçe, sermaye ve fon yatırımcıları için şirketler arasındaki rekabet de arttı. Bu kapsamda, 2017'de global çapta bin 865 özel sermaye fonu şirketi toplam 624 milyar dolarlık sermaye arayışına girdi.

 

Yatırım stratejilerindeki değişim ile birçok özel sermaye fonu şirketinin ortaklık yapısında, halka açılmaya yönelik tercihler arttı.

 

Global çapta özel sermaye fonu şirketlerinin yönetimi altında bulunan 4 trilyon doların ise gelecek 10 yıl içerisinde 15 trilyon dolara ulaşacağı öngörüldü.

"Yatırımcıların yüksek getiri arayışı sürüyor"

 

Dünyadaki özel sermaye fonları, teknoloji ve düzenleme alanlarında yaşanan dönüşümün yanı sıra piyasalardaki hızlı değişimle yeniden şekillendi.

 

Araştırmaya katılan özel sermaye fonu sektör temsilcileri, yatırımcıların bugünün düşük faizli piyasa ortamında yüksek getiri arayışını sürdürdüğüne işaret ederken, global özel sermaye fonu sektöründeki büyüme ile rekabetin de arttığını belirtti.

 

İleri teknolojiye sahip operasyon kaynaklarının kullanımı ve yetenek yönetimini, "değer yaratmaya destek sağlayan temel unsurlar" arasında gösteren sektör temsilcileri, maliyetleri düşürücü önlemler alınmasının tek başına yeterli olmadığı vurguladı.

 

Araştırmada, şirketin portföy stratejisinin doğru belirlenmesi, iş modeli ve süreçlerin buna göre yapılandırılması ve farklı ülkelerdeki yatırım fırsatlarının yakalanması için derin bir sektör bilgisi gerektiği de ortaya konuldu.

"Türkiye'de özel sermaye fonları yatırımlarına devam etti"

 

AA muhabirine, konuya ilişkin değerlendirmelerde bulunan EY Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEIA) Büyüyen Pazarlar Lideri ve EY Türkiye Özel Sermaye Fonları Sektör Lideri Demet Özdemir, özel sermaye fonu sektörünün önemli bir dönüm noktasında olduğunu söyledi.

 

Özdemir, teknolojide kaydedilen ilerlemeler, piyasa koşulları ve düzenlemelerde yaşanan değişimin, özel sermaye fonu şirketlerinin stratejilerini, ürünlerini ve iş yapış süreçlerini gözden geçirmeye ittiğini vurguladı.

 

Sürdürülebilir bir büyüme planına sahip olmak isteyen özel sermaye fonu sektörü liderlerinin yeni dijital olanakları, alt sektörleri ve lokal uzmanlıkları bir arada kullanmaları gerektiğini belirten Özdemir, şunları kaydetti:

 

"Türkiye'de son yıllarda birleşme ve satın alma işlemlerinde görülen yavaşlamaya rağmen özel girişim fonu yatırımları performansını korudu. Stratejik yatırımcıların ilgisinin azalmasına karşın özel sermaye fonlarının yatırımlarına devam ettiğini gözlemliyoruz. Bu konuda, bu fonların özellikle yerli olanlarının yatırım bölgesinin sadece Türkiye olması ve ellerindeki fonları Türkiye merkezli şirketlere yatırma gereksinimi önemli rol oynarken, yabancı özel sermaye fonlarının ise Türkiye konusunda biraz daha çekimser olduğunu gözlemliyoruz. Öne çıkan sektörlerin ise teknoloji ve perakende olduğu dikkat çekiyor."